Dans un environnement financier marqué par la remontée des taux d’intérêt, les fonds euros – ces placements sécurisés en assurance-vie – retrouvent de leur lustre. Après des années de rendement en berne, les perspectives pour 2025 sont à nouveau encourageantes : vous pourriez atteindre, voire dépasser, un taux net de 3 %, un seuil symbolique annonciateur d’une ère nouvelle.
Un contexte favorable pour les fonds euros
Hausse des taux directeurs et effet sur les obligations
Depuis 2022, les banques centrales, notamment la BCE, ont relevé leurs taux directeurs pour contenir l’inflation. Ceux-ci étaient autour de 3,15 % fin 2024 ; comme l’assurance vie MAIF par exemple, et devraient décroître vers 1,75 – 2 % d’ici fin 2025. Si les taux obligataires suivent cette évolution avec un léger décalage, cette hausse a déjà contribué à redonner du souffle aux fonds euros.
Mutation des portefeuilles obligataires
La majorité des patrimoines gérés en fonds euros est encore investie dans des obligations émises à taux bas. Toutefois, les nouveaux fonds euros, intégrant progressivement des obligations souscrites à des taux plus élevés, voient leur performance s’améliorer. La majorité des estimations parle de 3 à 4,5 % brut pour les fonds récents.
Rendements constatés et attendus
Bilan 2024 : déjà un rebond
L’année 2024 a témoigné d’un retour en grâce : le rendement moyen brut des fonds euros a grimpé à 2,6 %, un niveau retrouvé depuis plusieurs années. Certains contrats haut de gamme ou boostés ont même dépassé 3 %, voire 3,6 %.
Plusieurs assureurs tels que Allianz, Primonial ou la Macif annoncent pour 2024 des rendements entre 2,5 % et 3,75 %, selon les profils et allocations.
Perspectives 2025 : viser 3 % net
Les prévisions affinent ces tendances : la moyenne attendue pour 2025 sur les fonds euros classiques est estimée à environ 2,7 % brut, soit un peu moins que les taux proposés par le Livret A (environ 2,4 % net prévus en 2025). Toutefois, les fonds euros boostés, dotés de primes ou conditions, peuvent atteindre jusqu’à 4,5 % brut, ce qui correspond à un rendement net de 3 % après prélèvements sociaux et fiscaux.
Pourquoi 2025 est une année-clé
Arbitrage entre sécurité et performance ?
Avec la montée des taux à court terme, des produits comme le Livret A, le LEP ou les livrets bancaires captent une partie de l’intérêt. Néanmoins, les assureurs profitent de réserves financières et d’actifs obligataires à rendements élevés pour offrir aux souscripteurs du fonds euro un taux plus attractif. L’avantage ? Entre stabilité du capital et perspective de rendement supérieur, le fonds euro reste idéal pour des placements sécurisés à court ou moyen terme.
Diversification encouragée
Les assureurs incitent de plus en plus à intégrer des unités de compte (UC). Si elles comportent un risque de perte en capital, elles permettent souvent de bénéficier d’un bonus UC : +0,5 % à +1 % de rendement supplémentaire selon la part investie. De quoi compléter opportunément la performance du fonds euros.
Pour quels profils d’épargne ?
Placement de précaution
Si vous cherchez un rendement sûr à capital garanti, par exemple pour constituer une épargne de précaution, le fonds euro est idéal : liquidité sous 72 h, rendement autour de 3 % net, et stabilité. Il surpasse l’inflation visée (2 %) et offre une alternative plus rentable que le Livret A ou le LDDS en 2025.
Complément d’épargne structurée
Pour une gestion patrimoniale plus sophistiquée, vous pouvez composer votre contrat : une part en fonds euros pour la sécurité, et des UC pour la performance. Le fonds euro sert alors de socle stable pendant que les UC visent un rendement plus élevé, utile dans une perspective long terme.
Conseils avant de souscrire
Comparez les taux réels, pas seulement les bruts
Attention aux taux bruts annoncés : il faut déduire environ 17,2 % de prélèvements sociaux. Fiscalement, la conversion dépend de votre situation, mais le net estimé tourne autour de 2,5 % à 2,8 % après déduction des charges. Pour viser 3 % net, un fonds boosté ou sous conditions est souvent nécessaire.
Vérifiez les conditions d’accès aux bonus
Certains fonds offrent des primes de rendement temporaires, conditionnées à des versements complémentaires en UC ou au respect d’un seuil d’investissement. Lisez attentivement les conditions, leur durée d’application et les engagements associés.
Regardez les frais
Les frais sur versements et de gestion varient fortement selon les contrats. Choisir un contrat en ligne ou via courtier permet souvent de réduire la facture : des frais de gestion à 0,60 % permettent de maximiser le rendement net.
En résumé
Le contexte macroéconomique de 2025 est favorable : inflation maîtrisée, taux d’intérêt obligataires élevés et opportunités offertes par les nouveaux fonds euros boostés. En optant pour un contrat bien structuré, avec des frais optimisés, et en combinant fonds euros sécurisés et unités de compte bien sélectionnées, vous pouvez viser sereinement un rendement net d’environ 3 %.
Ce niveau représente une avancée notable : après une décennie de rendements inférieurs à 2 %, les fonds euros redémarrent. En 2025, ils jouent pleinement leur rôle : un pilier stable dans votre stratégie patrimoniale, tout en se positionnant comme une alternative convaincante aux livrets bancaires ou à l’immobilier locatif pour une partie de votre épargne.
