Nous sommes à mi-chemin de l’année 2023, et cette année s’annonce bien différente de ce que la plupart des investisseurs avaient prévu. Cela signifie qu’en cherchant à rééquiper leurs portefeuilles avec les meilleures actions pour le reste de l’année 2022, les investisseurs devront adopter une approche quelque peu différente de celle du début de l’année.
L’optimisme qui a suivi les solides rendements de 2020 et 2021 a fait place à l’angoisse du marché baissier.
Aujourd’hui, jetons un coup d’œil à 15 des meilleures actions à acheter pour le second semestre 2022. Certaines d’entre elles seront des noms familiers, mais d’autres seront probablement nouvelles pour vous. Mais toutes, pour une raison ou une autre, sont bien placées pour bénéficier d’une reprise au cours du second semestre de l’année.
Pourquoi et quand investir ?
Tout d’abord, voyons à quel moment vous devriez commencer à investir. Assurez-vous de disposer d’un fonds d’urgence avant de commencer à investir. Ainsi, vous aurez accès à des liquidités en cas de problème. Un bon endroit pour stocker un fonds d’urgence est un compte d’épargne à haut rendement.
Une fois que vous avez des réserves de liquidités et que vos dettes à taux d’intérêt élevé sont sous contrôle, il n’y a pas de meilleur moment pour commencer à investir.
15. Energy Transfer LP
- Secteur d’activité : Secteur intermédiaire du pétrole et du gaz
- Valeur marchande : 30,3 milliards d’euros
- Rendement du dividende : 8,1
L’énergie a été un point lumineux en 2022, même si la plupart des valeurs énergétiques ont été malmenées en mai et juin.
Selon notre experte casino, Nathalie Dupont, une fois que le marché se sera un peu calmé, les valeurs énergétiques devraient terminer l’année 2022 sur une note élevée et pourraient rester en tête pour les années à venir.
Une action du secteur à surveiller est le géant des pipelines Energy Transfer LP (ET, 9,83 €). Energy Transfer exploite un réseau massif de 120 000 miles de pipelines qui sillonnent l’Amérique du Nord.
Energy Transfer est en forte hausse en 2022, ce qui va à l’encontre de la tendance baissière générale du marché.
14. Realty Income
- Secteur : Immobilier (commerce de détail)
- Valeur de marché : 39,0 milliards d’euros
- Rendement des dividendes : 4,6
Realty Income est ce qui se rapproche le plus d’une obligation tout en restant une action. La société affiche un rendement en dividendes compétitif de 4,6 %, mais contrairement aux paiements de coupon des obligations – qui ne changent jamais – Realty Income augmente son dividende chaque année.
On peut supposer que Realty Income continuera à augmenter son dividende comme une horloge.
13. Digital Realty Trust
- Secteur d’activité : Immobilier (centres de données)
- Valeur marchande : 36,2 milliards d’euros
- Rendement du dividende : 3,8
La demande de commerce électronique et d’informatique en nuage n’est pas prête de se relâcher. Au contraire, une économie difficile pourrait même l’accélérer, car les consommateurs et les entreprises cherchent à réduire leurs coûts.
Cette situation s’inscrit parfaitement dans le modèle d’entreprise de Digital Realty Trust (DLR, 127,18 €), une FPI leader dans le domaine des centres de données. Digital Realty compte plus de 4 000 clients répartis dans 50 zones métropolitaines à travers le monde, et compte parmi ses plus grands locataires International Business Machines (IBM), Oracle (ORCL), LinkedIn, Verizon (VZ), Comcast (CMCSA) et une foule d’autres noms connus.
12. Chevron
- Secteur d’activité : Pétrole et gaz intégrés
- Valeur marchande : 291,5 milliards d’euros
- Rendement du dividende : 3,8
Les valeurs énergétiques ont été l’un des rares points positifs en 2022. Entre septembre de l’année dernière et mai 2022, les actions ont presque doublé de valeur. Mais après des mois de mai et juin difficiles, les actions sont maintenant en baisse d’environ 18 % par rapport à ces sommets.
Les actions du secteur de l’énergie sont encore bon marché et sous-estimées par rapport au marché en général, et elles versent des dividendes parmi les plus élevés que vous puissiez trouver. Chevron affiche un rendement actuel de 3,8 %.
11. Cible
- Secteur d’activité : Magasins à prix réduits
- Valeur du marché : 64,6 milliards d’euros
- Rendement du dividende : 3,1
Au cours de la première moitié de 2022, le géant de la vente au détail Target (TGT, 139,30 €) est devenu, sans le vouloir, l’enfant-vedette de tous les maux de l’économie. L’inventaire de la société, qui était fortement axé sur les articles ménagers, l’électronique et d’autres articles populaires pendant la pandémie, a soudainement perdu de son sens lorsque les consommateurs ont consacré une plus grande partie de leurs dépenses aux voyages, aux expériences et aux nouveaux vêtements de bureau. Cela a obligé Target à réduire une grande partie de ses stocks et à diminuer ses commandes, ce qui n’a pas vraiment envoyé un signal de confiance.
Mais la société vient d’augmenter son dividende de 20 %. Cela m’indique qu’elle pense que ses difficultés actuelles ne sont qu’un simple accident de parcours.
En attendant, les actions sont bon marché, se négociant à seulement 12 fois les bénéfices. La cible semble être un pari sûr pour un retournement de situation au cours du second semestre de l’année.
10. Prologis
- Secteur d’activité : Immobilier (industriel)
- Valeur du marché : 81,7 milliards d’euros
- Rendement du dividende : 2,9
Prologis possède et exploite plus de 4 600 bâtiments. Et tout cela est sur le point de devenir encore plus grand, étant donné que Prologis vient d’accepter d’acquérir son plus grand rival dans l’espace industriel, Duke Realty (DRE).
Les actions de Prologis ont connu des difficultés en 2022, en baisse d’environ 35 % par rapport à leur sommet des 52 semaines. Pourtant, le rendement du dividende de Prologis, à 2,9 %, est le plus élevé depuis des années, et les perspectives commerciales de la société n’ont jamais été aussi brillantes.
9. Home Depot
- Secteur : Vente au détail de produits d’amélioration de l’habitat
- Valeur du marché : 278,2 milliards d’euros
- Rendement du dividende : 2,8
L’action HD a beaucoup souffert cette année et a perdu environ 35 % par rapport à ses sommets. Nous devrions considérer ce récent revers comme une opportunité d’achat dans l’une des plus grandes réussites de l’histoire du commerce de détail américain.
L’inflation est une préoccupation, et à juste titre. Home Depot n’est pas imperméable à ces forces, bien sûr. Mais il est difficile de voir l’inflation avoir un impact significatif sur les petits projets de bricolage. Et les tendances démographiques qui soutiennent le marché du logement – à savoir la formation de familles – sont durables et devraient contribuer à équilibrer toute faiblesse due à la hausse des taux hypothécaires.
8. Lowe’s
- Secteur d’activité : Vente au détail de produits d’amélioration de l’habitat
- Valeur marchande : 110,2 milliards d’euros
- Rendement du dividende : 2,4
Les maisons sont très chères de nos jours pour une foule de raisons, mais en fin de compte, c’est l’offre et la demande qui priment.
Dans le même temps, la flambée des taux hypothécaires a rendu les maisons déjà chères presque inabordables pour de nombreux acheteurs potentiels. Mais même dans le monde post-pandémie, la demande d’amélioration de l’habitat est restée forte.
Lowe’s est en baisse d’environ 35 % par rapport à ses sommets, et aux prix actuels, les actions se négocient à 14 fois les bénéfices et rapportent 2,4 %.
7. Nvidia
- Secteur : Semi-conducteurs
- Valeur du marché : 397,0 milliards d’euros
- Rendement du dividende : 0,1
Le fabricant de processeurs graphiques (GPU) Nvidia (NVDA, 158,80 €) est particulièrement intéressant ici car ses puces sont essentielles à certaines des plus grandes tendances informatiques actuelles, notamment l’intelligence artificielle, la conduite autonome et l’informatique en nuage.
Nvidia est incroyablement rentable pour une société de matériel informatique, avec un rendement des capitaux propres de 42 % sur l’année écoulée et des marges nettes de 32 %. Ce sont des chiffres de logiciels pour une société de matériel informatique !
Les actions NVDA ont été plus que divisées par deux depuis fin 2021, et nous ne pouvons pas savoir avec certitude quand l’hémorragie s’arrêtera. Mais l’entreprise n’a jamais été aussi forte, et il n’est pas déraisonnable de s’attendre à ce que Nvidia revienne en force et devienne l’une des meilleures actions à acheter pour le reste de l’année 2022.
6. Walt Disney
- Secteur : Divertissement
- Valeur marchande : 171,8 milliards d’euros
- Rendement du dividende : N/A
Walt Disney (DIS, 94,34 €) a beaucoup souffert cette année. La concurrence accrue dans le domaine de la vidéo en continu a rendu son histoire de croissance Disney+ moins convaincante. L’inflation et les pénuries de main-d’œuvre n’ont pas aidé non plus, pas plus qu’une vilaine querelle publique avec l’État de Floride qui a vu le statut fiscal spécial de la société remis en question.
Tout cela a contribué à ce que les actions perdent plus de la moitié de leur valeur par rapport à leurs sommets de 2021.
Mais il ne faut pas sous-estimer Mickey Mouse. Disney est le premier nom en matière de voyages et de divertissements familiaux et possède certaines des propriétés médiatiques les plus précieuses de l’histoire dans le Marvel Cinematic Universe et Star Wars.
Peu importe la pression exercée par la concurrence, la crédibilité acquise au fil des ans l’emporte. La confiance des utilisateurs est difficile à conserver, mais certaines entreprises y parviennent. Approche particulière, diversité et honnêteté sont les ingrédients du succès, qu’il s’agisse de Disney, qui produit des dessins animés, ou des machines à sous gratuites, auxquelles vous pouvez jouer sur Frcasinospot sans vous soucier de l’intégrité.
5. Dutch Bros
- Secteur d’activité : Restaurants
- Valeur du marché : 1,8 milliard d’euros
- Rendement du dividende : N/A
Fondé en 1992, Dutch Bros est un opérateur et un franchiseur de cafés avec service au volant spécialisés dans les boissons à base d’espresso.
L’environnement est difficile pour les entreprises du secteur de l’alimentation et des boissons.
L’action BROS est actuellement inférieure d’environ 60 % à son sommet de 52 semaines atteint peu après son introduction en bourse à la fin de 2021. Elle se négocie également à 3,3 fois les ventes. C’est une valorisation raisonnable pour une entreprise à forte croissance qui cherche à augmenter le nombre de ses magasins de 24 % cette année.
4. Allbirds
- Secteur : Vente au détail de vêtements
- Valeur de marché : 699,2 millions d’euros
- Rendement du dividende : N/A
Allbirds fabrique et commercialise des chaussures athlétiques et décontractées fabriquées principalement à partir de laine et de matériaux d’origine végétale. Il s’agit d’une entreprise novatrice qui vend des chaussures tendance et populaires, récemment disponibles dans les magasins Nordstrom. Pourtant, rien de tout cela ne semble compter en 2022. Les actions sont actuellement inférieures de plus de 80 % à leur plus haut niveau sur 52 semaines, et d’environ 70 % à leur prix d’introduction en bourse de 15 euros.
Mais il convient de noter que les investisseurs institutionnels ont une préférence pour les sociétés ayant de solides références environnementales, et il est difficile de trouver beaucoup de sociétés ayant de meilleures références environnementales que Allbirds.
3. PayPal Holdings
- Secteur d’activité : Services de crédit
- Valeur marchande : 84,4 milliards d’euros
- Rendement du dividende : N/A
PayPal Holdings (PYPL, 72,90 €) est l’un des acteurs les mieux établis de ce nouvel écosystème en développement.
Outre le système de paiement éponyme de PayPal, omniprésent sur les sites web, la société possède également l’application mobile populaire Venmo.
Les actions de PayPal ont maintenant baissé de plus de 75 % par rapport à leurs récents sommets et se négocient à 3,7 fois les ventes. Elles n’ont jamais été aussi peu chères dans toute l’histoire de PayPal en tant que société publique !
2. Alphabet
- Secteur d’activité : Contenu et information sur Internet
- Valeur du marché : 1,4 trillion d’euros
- Rendement du dividende : N/A
Alphabet (GOOGL, 2 142,87 €), la société mère de Google, a également annoncé récemment un fractionnement d’actions à raison de 20 pour 1. Cette opération ramènera les actions à un niveau inférieur à 100 euros sur la base des cours actuels.
Les actions de GOOGL ont baissé d’environ un quart par rapport à leurs sommets de fin 2021 et ont récemment baissé d’un peu moins d’un tiers. Cela a effacé plus d’un an de gains.
Même après cette chute, les actions d’Alphabet ne sont pas « bon marché » au sens strict du terme, car elles se négocient à plus de 5 fois le chiffre d’affaires. Mais cela représente une baisse considérable par rapport à un ratio cours/ventes (P/S) de l’ordre de 8 au cours de l’année dernière.
1. Amazon.com
- Secteur d’activité : Vente au détail sur Internet
- Valeur du marché : 1,1 trillion d’euros
- Rendement du dividende : N/A
Amazon.com (AMZN, 106,22 €) a fait parler d’elle cette année en procédant à un fractionnement d’actions à raison de 20 pour 1. Mais l’optimisme suscité par cette annonce s’est rapidement estompé avec l’effondrement de l’action. L’action AMZN se négocie désormais à plus de 40 % en dessous de ses sommets historiques et a perdu la plupart de ses gains de l’ère COVID. Les actions ne sont que marginalement plus élevées qu’elles ne l’étaient à l’été 2018, il y a quatre ans.
Chaque fois qu’Amazon a traversé une mauvaise passe, elle est revenue plus forte. Outre le fait d’être le premier détaillant sur Internet, Amazon reste l’acteur n°1 des prestataires de services de cloud computing via sa plateforme AWS.
Conclusion
La question de savoir où investir l’argent est aussi pertinente dans le calme qu’en temps de crise. Pour éviter de tomber dans le piège, il convient de rechercher toutes les informations disponibles et de peser les risques. Nous avons facilité votre recherche et fait le travail à votre place. Profitez-en au maximum !
